Alwernia powstała przy klasztorze - najpewniej w XVIII w., początkowo jako osada, a w 1791 r wzmiankowana jest jako miasto, w którym Stanisław August Poniatowski zezwolił na odbywanie 12 targów rocznie, właśnie na tym rynku. Dziś stracił on pierwotny charakter, gdyż został zamieniony na skwer z alejkami. Pośrodku rynku stała karczma, domy były drewniane z podcieniami. W II połowie XIX w zaczęto zastępować domy drewniane murowanymi. Dziś rynek nie jest centrum miasta, mozna znaleźć tu spokój i ciszę i powrócić do atmosfery starych, małych miasteczek. Na środku stoi murowana kapliczka ufundowana przez żyda Grunbauna w 1853 r., wewnątrz znajduje się ołtarz Przemienienia Pańskiego. Obok zobaczymy Grób Nieznanego Żołnierza.