Pałac wzniesiony został w połowie XVIII wieku dla Jerzego Potockiego, a następnie rozbudowany przez jego syna Eustachego. Pałac, zbudowany na planie podkowy, składał się z reprezentacyjnej, piętrowej części środkowej i dwóch bocznych, pierwotnie parterowych oficyn. Na dziedzińcu, jaki powstał między oficynami, a budynkiem głównym założono ogród w stylu włoskim. Świetność pałacu trwała jednak dość krótko. Już bowiem w roku 1750, Eustachy Potocki rozpoczął budowę wspaniałej rezydencji w Radzyniu Podlaskim, a w ostatnich latach XVIII w. przekazał lubelski pałac Rzeczypospolitej. W "upaństwowionym" pałacu urządzono siedzibę Sądów Ziemskich, mieściły się tu następnie koszary kawalerii narodowej. Po III rozbiorze przebudowano pałac na więzienie. Wtedy to właśnie podwyższono oficyny i pozbawiono pałac wszelkich zdobień. W roku 1826 przeniesiono więzienie na Zamek , a opuszczony pałac zajęła rosyjska policja. Po odzyskaniu przez Polskę niepodległości, w pałacu ulokowała się Policja Państwowa, a po zakończeniu II wojny - Milicja Obywatelska. Po roku 1990 zdewastowany pałac przekazano Katolickiemu Uniwersytetowi Lubelskiemu.(kuszaba)