Budynek łazienek mineralnych powstał w 1880 roku. Łazienki były odpowiedzią na rosnące zainteresowanie kąpielami borowinowymi. Budynek o eklektycznym stylu z cechami wiedeńskiej szkoły architektonicznej został zaprojektowany przez nieznanego budowniczego. Posiadał 28 pomieszczeń przeznaczonych do kąpieli borowinowych, co pozwalało przeprowadzać do 100 zabiegów na godzinę. Pierwszym dyrektorem placówki był dr Henryk Ebers. Początkowo do zabiegów stosowano miejscowe złoża torfu, co doprowadziło do ich wyczerpania i konieczności sprowadzania z innych terenów. Budynek był wielokrotnie przebudowywany i modernizowany. Obecnie (2024) należący do Spółki Uzdrowisko Krynica-Żegiestów budynek jest od kilkunastu lat zamknięty ze względu na zły stan techniczny i oczekuje na generalny remont. Budynek został wpisany do rejestru zabytków w 1972 r.