Powstała w roku 1897, funkcjonowała do pierwszej wojny światowej w dzierżawionych obiektach przemysłowych przy ul. Długiej 91 (obecnie ul. Gdańska). Właścicielem był Marcin Guse, prowadzący ręczną tkalnię pluszu.

Edward Babiacki był prezesem Zrzeszenia Polskich Fabryk Materiałów Jedwabnych. Od roku 1909 jako spółka akcyjna " Fabryka Wyrobów Jedwabnych Edward Babiacki i S-ka". Po zakończeniu wojny siedziba zakładu znajdowała się przy ulicy Karolewskiej 62.

Pracodawca mieszkający w centrum Łodzi przy al. T. Kościuszki 99 zatrudniał 80 osób. Biuro firmy znajdowało się przy ul. Traugutta 4. Produkowano tutaj koronki i wstążki jedwabne. Działała do roku 1939. Po wojnie zakład objęty nacjonalizacją. Istniał tu zakład nr. 5 Zakładów Przemysłu Jedwabniczego "Ortal".