Pierwsze wzmianki o zbudowanym na początku biegu rzeki Łyny młynie sięgają 1387 r., kiedy jego właścicielem był brat Zakonu Krzyżackiego komtur Johann von Baffort z Ostródy. Po spiętrzeniu wody powstało tu małe jeziorko o powierzchni 1 ha. Początkowo we młynie mielono zboże, później przystosowano go do przeróbki kaszy. W 1657 r. budynki gospodarcze młyna wykorzystywali sukiennicy z Nidzicy jako folusz (miejsce obróbki sukna), napędzając prasy wodą. Podczas I wojny światowej młyn zajęty był przez Rosjan. Po wojnie funkcjonował jeszcze przez kilka lat, teraz to już tylko zabytek hydrotechniki.