Pierwsze wzmianki o istnieniu młyna wodnego w Molendinum in Bergfrede sięgają czasów krzyżackich. Mieli oni zbierać w młynach podatki w postaci ziarna. Podobną budowlę, która funkcjonowała obok majątku wymienia się również w roku 1880. Budynek młyna, który zachował się do dzisiejszych czasów został wybudowany w 1907 r. i działał nieprzerwanie do lat trzydziestych.

Budowa elektrowni wodnej pomiędzy rzeką Łyną a jeziorem Mosąg pozbawiła młyn napędu wodnego, koryto rzeczne służące do napędu zostało pozbawione wody. Elektrownia powstała w 1936 r. a więc był to już okres, kiedy tego typu inwestycja zyskiwała bardziej na znaczeniu niż opisywany młyn, z tego powodu możliwość ponownego wykorzystania napędu wodnego przewidywano tylko w czasie przestoju elektrowni wodnej spowodowanej podniesieniem poziomu jeziora.

Po zakończeniu wojny szczęśliwym trafem młyn nie został ograbiony z nadal oryginalnych urządzeń. Jako własność Państwowego Gospodarstwa Rolnego i posiadając napęd elektryczny, budynek pełnił swoją funkcję jeszcze w latach 90 – tych. Obecnie dawny młyn jest własnością prywatną, przeszedł drobne prace renowacyjne zachowując jednak wszystkie stare urządzenia. Niestety dawny staw młyński jest suchy i zarośnięty krzakami.

Młyn jest zlokalizowany w centrum wsi, przy głównej drodze a więc bardzo trudno go nie zauważyć. W roku 1991 wpisany został do rejestru zabytków.