Otwock w pierwszej połowie XX wieku stał się uznanym uzdrowiskiem oraz letniskiem dla pobliskiej stolicy. Powstało wówczas w rozwijającym się mieście wiele obiektów o charakterze rozrywkowo-gastronomiczno-kulturalnym. Jednym z obiektów powstałych na początku XX wieku był dom Nusfeldów, później należący do Calela Perechodnika. Jeszcze przed wojną budynek przebudowany został na kino "Znicz". W 1944 r. w jego progi wprowadził się tutejszy amatorski zespół teatralny powołany w 1926 r.

Budynek teatru rozbudowano w 1952 r. do istniejących dziś rozmiarów. Obecnie budynek o klasycyzujących rysach jest nieczynny, ale zwraca uwagę przechodniów dawnym napisem w fasadzie frontowej - Teatr im. St. Jaracza. Otwocki teatr zobaczyć można przy ulicy Armii Krajowej.