Kościół św. Jakuba był pierwszą świątynią Lubiąża. Powstał w XII w., gdy swój klasztor mieli tu benedyktyni. Po opuszczeniu przez nich klasztoru w 1163 r. osiedli tutaj cystersi. O należącym do nich kościele św. Jakuba wspomina się w 1202 r.

Była to jednonawowa świątynia z piaskowca. Około 1700 r. - wraz z rozbudową klasztoru - na miejscu starej świątyni postawiono nowy kościół. Barokowy budynek zbudowano na planie krzyża greckiego, wkomponowując go w założenie klasztorne.

Po kasacie zakonu w 1810 r. kościół wraz całym klasztorem przejął skarb pruski. Przez krótki czas mieścił się tutaj arsenał, po czym otrzymali go miejscowi ewangelicy, którym służył do 1945 r. Po zakończeniu wojny zniszczono wyposażenie świątyni, która dziś jest tylko wspomnieniem po dawnej świetności cysterskiego klasztoru. Być może uda się uratować ten zabytkowy obiekt.