Teatr Lalki, Maski i Aktora Groteska założony został w 1945 roku przez Zofię i Władysława Jaremów. Od początku repertuar był kierowany do dzieci, ale tworzono również teatr masek dla dorosłych. Przedstawiano tu dzieła Sławomira Mrożka, Tadeusza Różewicza, Bertolda Brechta czy Konstantego Ildefonsa Gałczyńskiego, przez jakiś czas teatr interesował się też sztuką orientalną, a także inspirował się malarstwem hiszpańskim. Grane jest tutaj ok. 450 spektakli rocznie; z teatrem współpracują wybitni reżyserzy czy scenografowie. Dyrekcja jest ponadto inicjatorem wielu wydarzeń kulturalnych w Krakowie, m.in. Wielkiej Parady Smoków, o czym napisane zostało w odrębnym artykule. Organizuje też różnego rodzaju Gry Miejskie oraz Reality Szopka Szoł.

Sam budynek powstał na przełomie XIX i XX w. jako Bursa Kuznowicza - księdza z Towarzystwa Jezusowego, który "porwany" przez idee Henryka Jordana utworzył Związek Młodzieży Przemysłowej i Rękodzielniczej. Henryk Jordan propagował ideę wychowywania młodzieży fizycznie zdrowej i moralnie wartościowej. Kuznowicz przystąpił do budowy bursy, aby młodzież przyjeżdżająca do Krakowa miała swój dom mieszkalny. Bursa otrzymała imię ks. Skargi. W czasie wojny mieściła się tu siedziba Generalnego Gubernatorstwa. A po wojnie w 1957 r. umieszczono tu - do czasu likwidacji - Teatr Rapsodyczny.