W 1881 r. z inicjatywy właścicieli podkościańskich majątków ziemskich utworzono spółkę akcyjną, która zajmowała się produkcją cukru. Budynki cukrowni powstały w latach 1881-1882. Produkcja cukru rozpoczęła się pod koniec 1882 r. Zakłady położone wzdłuż linii kolejowej Poznań - Wrocław rozbudowywane były w latach 1925-26.

Cukrownia kościańska funkcjonowała do końca XX wieku. Nie przetrwała nowych realiów ekonomicznych - zamknięto ją w wyniku komasacji produkcji w cukrowniach Środa Wielkopolska i Gostyń. Obecnie większość budynków wyburzono. Pozostała niewielka część gospodarcza oraz neoklasycystyczny budynek dyrekcji. Na ścianie obiektu umieszczone są tablice upamiętniające cukrowników - ofiary wojny oraz stulecie istnienia cukrowni.