Obiekt wybudowany według projektu Juliusza Nagórskiego w latach 1934-1935 oddano do użytku na początku lipca 1935 r. Ośrodek posiadał duże sale bankietowe, 40 pokoi, bibliotekę, łazienki, tarasy. Obok części luksusowej wybudowano także część sportową z miejscami noclegowymi, port i hangary dla łodzi oraz budynek z salami klubowymi, bufetem i pokojami mieszkalnymi. Po wojnie (do niedawna) funkcjonował tu renomowany Wojskowy Dom Wypoczynkowy.

Nieopodal ustawiono niedawno kamień upamiętniający wizytę Jana Pawła II w Augustowie oraz pomnik "Fotel" (papież oczekiwał tu na rejs statkiem).